Самые дорогие финансовые ошибки редко совершают импульсивные люди. Гораздо чаще они принадлежат тем, кто привык все тщательно взвешивать, перепроверять и просчитывать на несколько шагов вперед. Пока одни принимают решение и получают опыт, другие продолжают искать недостающий аргумент, еще одно исследование или более удачный момент. Кажется, что осторожность должна защищать от ошибок, но иногда именно она становится причиной самых больших потерь.
Почему высокий интеллект не всегда помогает принимать выгодные финансовые решения, а порой даже мешает сделать первый шаг, психолог, профайлер и бизнес-тренер Ольга Иванова поделилась мнением с изданием СЕВЕРГАЗБАНКА «О финансах и не только».
— Правда ли, что высокий интеллект помогает человеку принимать более грамотные финансовые решения?
— Мы привыкли считать, что умные люди лучше распоряжаются деньгами. На первый взгляд это логично: если человек умеет анализировать информацию, просчитывать последствия и видеть причинно-следственные связи, то и финансовые решения должны даваться ему легче.
Однако исследования последних десятилетий рисуют более сложную картину. Высокий интеллект действительно помогает понимать финансовые продукты и оценивать риски, но вовсе не гарантирует своевременные и оптимальные решения. Более того, интеллектуально развитые люди нередко оказываются в ловушке бесконечного анализа, упуская возможности, которые менее рефлексирующие, но более решительные люди успевают использовать.
— В какой момент анализ перестает помогать и начинает мешать?
— В психологии это часто описывают как парадокс выбора: когда вариантов становится слишком много, человеку труднее принять решение, и он чаще откладывает выбор или вовсе отказывается от него.
Покупка недвижимости переносится в ожидании «идеального момента». Инвестиционный портфель годами существует только в таблице Excel. Предприниматель бесконечно дорабатывает бизнес-план вместо запуска продукта. Потенциальный вкладчик сравнивает десятки банковских предложений и в итоге не выбирает ничего.
«Удивительно, но именно высокий интеллект способен усиливать такое поведение. Чем больше человек способен увидеть возможных сценариев, тем больше неопределенности он обнаруживает», — Ольга Иванова.
— Почему даже высокий интеллект не защищает человека от финансовых ошибок?
— Основоположник поведенческой экономики, психолог Даниэль Канеман в своем бестселлере «Думай медленно… решай быстро» описывает, что большинство решений принимается не как результат холодного расчета, а под влиянием автоматических когнитивных механизмов, эвристик и эмоций. Даже люди с высоким IQ продолжают испытывать влияние страха, переоценки рисков и привычных ментальных сокращений.
Кит Станович предлагает важное различие между интеллектом и рациональностью. Человек может иметь очень высокие когнитивные способности и одновременно систематически принимать невыгодные решения, если его мышление уязвимо к когнитивным искажениям.
Иначе говоря, высокий интеллект увеличивает вычислительную мощность мозга, но не гарантирует качественную «операционную систему» принятия решений.
— В своей практике вы часто сталкиваетесь с подобной ситуацией?
— В работе с руководителями, предпринимателями и экспертами я регулярно наблюдаю одну и ту же закономерность: чем выше интеллектуальный уровень человека, тем чаще он пытается найти не просто хорошее решение, а идеальное.
Он продолжает собирать информацию, сравнивает альтернативы, строит дополнительные сценарии, изучает новые данные. Кажется, что еще немного и неопределенность исчезнет.
Но финансовый рынок редко оперирует стопроцентно полной и однозначной информацией. Любое решение принимается в условиях неполных данных. Именно поэтому человек начинает покупать не активы, а ощущение безопасности. И здесь возникает знакомое: «Я еще подумаю».
— Что говорят об этом современные научные исследования?
— Исследования рационального мышления и интеллекта подтверждают, что эти качества связаны, но не совпадают полностью. Это означает, что высокая когнитивная мощность сама по себе не делает человека более устойчивым к ловушкам мышления.
В психологии хорошо известно такое когнитивное искажение, как предвзятость подтверждения, когда человек ищет не объективную информацию, а подтверждение уже сложившегося у него мнения. В финансах это особенно заметно: люди склонны выбирать ту информацию, которая поддерживает их текущую тревогу, надежду или ожидание идеального момента.
Исследования эвристик и когнитивных искажений демонстрируют, что при неопределенности мы часто опираемся не на объективный расчет, а на упрощенные внутренние правила. Для финансовых решений это означает, что даже очень умный человек может регулярно ошибаться в оценке риска, вероятности и времени.
— Как на подобные ситуации смотрит профайлинг?
— Профайлинг рассматривает не уровень интеллекта сам по себе, а особенности поведения конкретного человека в зависимости от присущих ему фильтров восприятия — метапрограмм.
Можно выделить несколько распространенных моделей поведения. Аналитик тщательно проверяет факты, любит цифры и исследования. Его сильная сторона — качество принимаемых решений. Риск заключается в том, что скорость принятия решений постепенно стремится к нулю.
Перфекционист стремится к безошибочному выбору. Но поскольку гарантированно единственно правильного финансового решения не существует, выбор постоянно откладывается.
Контролер-тревожник пытается предусмотреть все возможные риски. Однако, чем больше сценариев он рассматривает, тем сложнее становится принять решение вообще. Во всех трех случаях проблема заключается не в недостатке знаний, а в том, как человек обращается с неопределенностью.
— Почему промедление может оказаться не менее опасным, чем ошибка?
— В финансах существует не только стоимость ошибки, но и стоимость бездействия. Пока инвестор ждет идеальной точки входа, рынок продолжает двигаться. Пока предприниматель совершенствует концепцию продукта, конкуренты уже тестируют гипотезы. Пока сотрудник годами ожидает идеального повышения, рынок труда меняется.
Упущенная возможность редко воспринимается как финансовый убыток, хотя с экономической точки зрения часто является именно им. Финансовая грамотность как знание сама по себе важна, но еще важнее то, как человек использует информацию в своем реальном поведении.
«Важно научиться различать два состояния: когда информации действительно недостаточно и когда поиск информации становится способом избежать ответственности за выбор», — Ольга Иванова.
— Что вы могли бы посоветовать тем, кто понимает, что слишком долго принимает решения?
— Исследования в области поведенческой экономики и теории экологической рациональности показывают, что в условиях неопределенности успешные решения далеко не всегда принимает тот, кто дольше анализирует или стремится найти наилучший вариант.
Во многих ситуациях более эффективной оказывается способность работать с неполной информацией, используя разумный подход и своевременно переходя к действию.
Практически это означает несколько вещей. Во-первых, заранее определить критерии принятия решения. Если выбранный финансовый инструмент соответствует установленным параметрам риска и доходности, дополнительный поиск информации редко повышает качество выбора.
Во-вторых, ограничивать время анализа. После определенного объема данных новые сведения начинают лишь усиливать сомнения, а не улучшать решение.
В-третьих, использовать принцип небольших тестов. Вместо попытки принять идеальное решение сразу разумнее проверить гипотезу на ограниченной сумме или небольшом проекте.
— Какой главный вывод можно сделать из всего сказанного?
— Высокий интеллект — безусловное преимущество. Но деньги зарабатывает не тот, кто способен построить самый сложный прогноз. Финансовый успех чаще приходит к тем, кто умеет вовремя остановить анализ, принять решение в условиях неизбежной неопределенности и затем последовательно корректировать курс по мере появления новой информации. Именно эта способность отличает рационального человека от просто очень умного.
Ольга Иванова, психолог, профайлер и бизнес-тренер http s ://pro-potential.ru
Беседовала Дарья Лаврентьева