Пенсия — удивительная вещь. В 25 о ней смешно думать, в 35 — некогда, а в 45 калькулятор неожиданно начинает пугать сильнее новостей. И в этот момент выясняется неприятная, но очень взрослая правда: государственная пенсия — это скорее «базовая версия жизни», а за комфорт, свободу и хороший кофе по утрам придется платить самостоятельно.
Хорошая новость для всех: после 40 еще совсем не поздно собирать капитал. Более того, именно в этом возрасте люди наконец начинают инвестировать не ради выгоды, а ради собственного спокойствия. Как превратить деньги из источника тревоги в билет в нормальную жизнь без страха перед будущим, финансовый советник Алексей Шаргатов поделился с изданием «О финансах и не только».
— Почему тема пенсии сегодня стала такой актуальной даже для людей среднего возраста?
— В 20 лет кажется, что старость — это что-то далекое и почти нереальное. В 30 большинство занято карьерой, ипотекой, семьей. И только ближе к 40–45 годам приходит понимание: государственной пенсии, скорее всего, будет недостаточно для привычного уровня жизни. Но в этом возрасте у человека есть огромное преимущество — время еще остается. Да, правила финансовой игры изменились, но вы все еще можете собрать капитал, который даст свободу выбора в будущем.
— Какой инвестиционный подход сегодня можно назвать разумным для людей 40–50 лет?
— В этом возрасте уже опасно ставить все на сверхрискованные активы — криптовалюты или хайповые акции без фундаментальной стоимости. Но и уходить полностью в консервативную стратегию, держать все деньги только на депозитах, — тоже ошибка.
Оптимальный вариант — сбалансированный портфель. Например, соотношение 60/40 или 50/50 между акциями и облигациями. Акции позволяют капиталу расти быстрее инфляции, а облигации создают финансовую опору и помогают спокойнее переживать кризисы. Особенно это касается ОФЗ с защитой от инфляции.
— Как справляться с этим страхом инвестиций?
— Здесь важно понимать горизонт планирования. Если человеку сегодня 45 лет, впереди у него еще 15–20 лет активной жизни. Это большой срок, за который рынок успевает пережить и падения, и восстановление.
Очень хорошо работает стратегия «лестницы»: часть денег хранится в коротких инструментах с быстрым доступом к ликвидности, а основная доля направляется в надежные дивидендные акции и облигации. Это помогает сохранять баланс между ростом капитала и психологическим комфортом.
«Главная задача — не просто сохранить деньги, а сохранить их покупательную способность через 15–20 лет», — Алексей Шаргатов.
— Сейчас государство активно продвигает ИИС-3 и программу долгосрочных сбережений. Насколько это действительно выгодно?
— Игнорировать эти инструменты точно не стоит, особенно если человек платит налоги. Налоговые вычеты по ИИС дают фактически гарантированную доходность в 13–15% еще до роста самих активов. А программа долгосрочных сбережений — это дополнительная поддержка от государства, где можно получать бонусы до 36 тысяч рублей в год. На первый взгляд сумма может показаться небольшой, но на длинной дистанции 10–15 лет она превращается в весьма ощутимый капитал.
— Почему депозиты не решают проблему пенсионных накоплений?
— Потому что главный враг капитала — инфляция. Когда ставки по депозитам высокие, возникает соблазн просто хранить деньги в банке. Но ставки рано или поздно снижаются, а инфляция остается. Поэтому пенсионная стратегия должна включать активы, способные расти вместе с ценами. Это может быть недвижимость, акции компаний с сильной рыночной позицией, золото или фонды.
— Когда стоит начинать готовиться к выходу на пенсию?
— Самая большая ошибка — откладывать этот вопрос «на потом». Подготовку к переходу от накопления к жизни на капитал лучше начинать за несколько лет до предполагаемого выхода на пенсию. Обычно за 2–3 года инвесторы постепенно увеличивают долю максимально надежных инструментов — денежных фондов, коротких облигаций, защитных активов. Это нужно для того, чтобы резкое падение рынка не совпало с моментом, когда человеку уже необходимы деньги для жизни.
— Какой главный вывод вы бы сделали для читателей?
— Инвестиции после 40 — это уже не про роскошную жизнь, яхты или дорогие машины. Это про достоинство, спокойствие и возможность самостоятельно выбирать, как жить дальше.
Финансовая свобода начинается не с больших доходов, а с привычки регулярно откладывать деньги на себя будущего. И чем раньше человек задаст себе этот вопрос, тем больше шансов, что через 15–20 лет он скажет себе спасибо, а не будет жалеть об упущенном времени.
Алексей Шаргатов, финансовый советник https://t.me/fin_luck
Беседовала Дарья Лаврентьева