Для рынков зима всегда наступает раньше, чем для календаря. «Зимнее затишье» теперь рассматривают не как сезонную рутину, а как полноценный этап стратегической подготовки к очередному году неопределенности. И компании, и частные управляющие уже приводят в порядок свои портфели — словно утепляют их перед периодом холодной ликвидности.
Как инвесторы ведут подготовку к зиме, спасая портфели от холода, независимый финансовый консультант Ирина Яшунина рассказала изданию «О финансах и не только».
— Как вы расцениваете «зимнее затишье» — как вынужденный простой или как ключевой стратегический этап в годовом цикле работы?
— «Зимнее затишье», на мой взгляд, положительно влияет как на бизнесы, так и на рынки в целом. Напряжение в конце года всегда велико: закрытие периода, налоги, отчетность, подведение итогов и так далее. Просто необходимо охладиться и начать Новый год с «чистого листа».
— Какие шаги вы предприняли бы в этот период для пересмотра и корректировки структуры своего инвестиционного портфеля?
— Рекомендую совершать покупки не позднее начала декабря, так как далее начинается так называемое «рождественское ралли», то есть в конце года, а часто и в январе, стоимость бумаг на рынке растет. А вот распродать ненужные активы под конец декабря – хорошая идея, и цены выше, и спрос есть.
— Каким образом ваши планы на первый квартал учитывают сезонные макроэкономические явления, например, «январский эффект» или общий рост склонности к риску в начале года?
— Как я говорила выше, цены на бумаги в январе обычно выше по стоимости, чем в начале декабря. Поэтому, если хотите их продать, делать это в январе выгоднее. А потом весной их можно выкупить обратно. Или попробуйте купить бумаги в конце года, и продать в январе с прибылью.
— Как, по вашему мнению, следует увязать инвестиционные цели на первый квартал с личным бюджетом после праздничных расходов, чтобы избежать вынужденной продажи активов?
— В данном случае поможет грамотное планирование бюджета. А для этого лучше регулярно вести бюджет доходов и расходов или иметь актуальный финансовый план, лучше наперед, минимум на 1 год.
— Какие финансовые действия, на ваш взгляд, наиболее важны для завершения текущего и подготовки к новому инвестиционному году?
— Закупить, продавать или держать позиции осенью и зимой дешевле. Можно докупать те, которые по каким-то причинам не участвуют в предновогоднем ралли и не подорожали значительно. А объемные покупки лучше перенести на конец зимы.
Ирина Яшунина, независимый финансовый консультант
Беседовала Дарья Лаврентьева