После прошлогоднего провала российский рынок лизинга восстанавливается высокими темпами. Главный драйвер роста – высокий спрос со стороны малого и среднего бизнеса, который, по традиции, быстрее других сегментов адаптировался к новым экономическим реалиям и демонстрирует высокий спрос на обновление и расширение парка транспорта и оборудования.
По предварительным оценкам Национального рейтингового агентства (НРА), количество новых предметов лизинга, переданных за 9 месяцев 2023 года, составило около 480 тыс. штук, что на 70% выше, чем за первые девять месяцев 2022 года. Для сравнения: в рекордном на данный момент 2021 году за 9 месяцев клиентам было передано 418 тыс. новых предметов лизинга. По итогам года объем рынка составит немного выше уровня 2021 года, – прогнозирует НРА.
«Посттравматическое» восстановление лизингового рынка продолжает поддерживаться малыми и средними предприятиями (МСП). По оценкам НРА, доля МСП в лизинговой отрасли на конец третьего квартала составила около 77%, доля прочих сегментов (крупного бизнеса и государственных компаний) – 23%
Наиболее активные лизинговые получатели в сегменте МСП – средние предприятия, доля проникновения лизинга в этот сегмент составляет около 45%. Доля проникновения лизинга в сегменте малых предприятий в два раза меньше. НРА объясняет это невысокой финансовой устойчивостью предприятий в этом сегменте.
Малые средние предприятия обычно обращаются за лизингом в двух основных случаях, рассказывает начальник отдела продаж «СГБ-лизинг», дочерней компании СЕВЕРГАЗБАНКА, Нина Разинькова. Либо это расширение деятельности, либо замена оборудования. На сегодняшний день это чаще обновление оборудования. «К нам чаще всего обращаются за лизингом автомобилей, спецтехники, медицинского оборудования, есть сделки с недвижимостью», – говорит она. С точки зрения отраслевой принадлежности большинство лизингополучателей у «СГБ-лизинг» – представители торговли, грузоперевозок, экспортноориентированные предприятия, в сегменте медицинского оборудования – клиники и медицинские центры.
«Наиболее быстрыми темпами растут объемы нового бизнеса в сегменте автотранспорта, за 9 месяцев 2023 года рост в натуральном выражении составил около 70%. Это связано как с мерами государственной поддержки (компенсации скидки лизингодателю на авансовый платеж) колесной техники, так и с продолжающейся активностью в строительной отрасли, а также с циклом замены грузового и корпоративного автотранспорта», – пишут аналитики НРА.
Стоит оговориться, что по данным исследования НРА, наибольшие темпы роста демонстрирует лизинг недвижимости (139%). Однако аналитики агентства в своем отчете на первое место по важности ставят все же автотранспорт, объяснив это для газеты СЕВЕРГАЗБАНКА тем, что «сделки в недвижимости – это редкость в лизинге, там происходят, как правило, единичные сделки, поэтому крупные цифры прироста немного вводят в заблуждение. По-настоящему большой рынок – это рынок автотранспорта, где действительно происходит большое количество сделок».
Также в НРА отмечают, что нехватка транспортных средств и в целом подорожание автотранспорта сказывается на скорости восстановления отдельных сегментов. В сегменте легкового транспорта количество предметов лизинга в 2023 году выросло приблизительно на 20%, в то время как в сегменте подержанных автомобилей рост составил более 100%. Похожая картина наблюдается и в сегменте легких коммерческих автомобилей. В сегменте же грузовых автомобилей ситуация выглядит ровно наоборот – лизинг новых автомобилей вырос на 70%, в то время как рынок подержанной техники приблизительно на 40%. Если в сегментах подержанной техники продолжает доминировать бренды из «западных» стран, то в сегменте новой техники лидерство постепенно захватывают китайские и российские марки.
Дефицита предложения на рынке нет, но в части техники и автотранспорта набор марок практически полностью поменялся, наиболее популярных раньше европейских почти не осталось, разве что в сегменте б/у, рассказывает Нина Разинькова. По ее словам, для лизингополучателей это в новинку, некоторые даже отказываются от приобретения, поскольку не знают, как долго им прослужит транспорт или техника, сколько будет стоить обслуживание и ремонт и т.д., то есть им сложно просчитать экономическую эффективность сделки. Однако на общий уровень спроса это почти не влияет, поскольку обновление и расширение парка необходимо как для поддержания текущей деятельности компаний, так и для выхода в ниши, освободившиеся после ухода западных конкурентов.
Быстро идет и восстановление сегмента спецтехники – по данным НРА, за 9 месяцев рост нового бизнеса составил около 65% по сравнению с сопоставимым периодом прошлого года. Это, в первую очередь, связано с программой государственной поддержки. Но и здесь восстановление неоднородно. Наиболее быстрый рост (более 50%) наблюдался в дорожно-строительной технике, подъемной технике и прочей спецтехнике, в то время как сегментах складской техники и сельскохозяйственной техники рост составляет менее 20%. Высокий рост также наблюдается и в сегменте железнодорожного лизинга, что, в первую очередь, вызвано переориентацией грузовых потоков на восточное направление. «Мы оцениваем этот прирост в натуральном выражении за 9 месяцев 2023 года в размере приблизительно 80%», – пишут аналитики НРА.
Наблюдается положительный прирост нового бизнеса и в сегменте производственных активов (около 50% за 9 месяцев 2023 года). Производственные сектора существенно пострадали от санкций, так как существенная доля оборудования на российских предприятиях была импортного производства. Сложившаяся ситуация создает хорошие условия для лизинга – текущий курс государства на развитие отечественной производственной базы позволяет прогнозировать сохранение темпов прироста в этих сегментах на высоком уровне, считают в НРА.
Что касается общих прогнозов на будущее, то по мнению НРА, ужесточение денежно-кредитной политики во второй половине 2023 года затормозит восстановительный рост, так как возросшие лизинговые платежи могут стать «заградительным барьером» для основных клиентов лизинговой отрасли – предприятий МСП. Замедление будет частично нивелировано сокращением кредитных спредов между высококачественными и высокодоходными заемщиками. Также негативно на рынке может негативно сказаться то, что цикл обновления корпоративного и грузового автотранспорта подходит к концу. «Мы ожидаем, что объемы нового бизнеса в 2024 году вырастут не более чем на 7%–10%. Скорость роста будет зависеть от темпов прироста инвестиций, динамики кредитования, а также государственной поддержки отраслей, особенно промышленного сектора. При благоприятных условиях восстановления промышленной базы России наибольшего прироста нового бизнеса в 2024 году мы ожидаем увидеть именно в сегменте производственного оборудования», – резюмируют аналитики НРА.
Также в агентстве отмечают, что в условиях структурного кризиса лизинг является одним из наиболее привлекательных инструментов финансирования капиталовложений и важнейшим импульсом в развитии предпринимательской деятельности. К его преимуществам относятся: возможность обновления основных фондов при минимальных вложениях; отсутствие требований дополнительного обеспечения; получение скидок на приобретаемое имущество от лизинговой компании, участвующей в госпрограммах льготного лизинга; и высокая скорость осуществления сделки. Лизинг не ухудшает балансовые показатели организации, а также позволяет снизить издержки за счет возможностей уменьшения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль, принятия к вычету НДС, отсутствия необходимости оплаты налога на имущество и транспортного налога при операционном лизинге.