Паевой инвестиционный фонд или индивидуальный инвестиционный счет? Какой выбор лучше сделать начинающему инвестору?
Доходность банковских вкладов постепенно снижается: инфляция становится все меньше, Центробанк неуклонно уменьшает ключевую ставку, а за ней сокращаются и проценты по депозитам. Куда в этих условиях вложить свои средства, чтобы не только сохранить, но и приумножить их?
Проверка временем
История паевых инвестиционных фондов в России насчитывает более двадцати лет. За это время они успели хорошо зарекомендовать себя и доказали свою инвестиционную эффективность. Согласно экспертной оценке, 2017 год стал для российских ПИФов одним из лучших — общее число их клиентов достигло 1,5 млн человек. Растет и объем инвестиций: только в открытые фонды пайщики принесли за год более 57 млрд руб.
Что касается индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), то возможность открывать их появилась у граждан России три года назад. За это время было открыто почти 300 тыс. счетов, то есть темпы прироста их численности выше, чем темпы прироста паев в ПИФах. Причем популярность ИИС постоянно увеличивается — по данным Московской биржи, в 2017 году их число выросло на 40 %.
Ограничения по сумме
У ПИФов нет ограничений на количество вкладов или максимальный размер вложения. Поэтому можно покупать любое количество паев на любую сумму.
А вот индивидуальный инвестиционный счет у одного человека может быть только один. И сумма, зачисляемая на него, не должна превышать 1 млн руб. в год. При этом зачисленные средства можно как инвестировать в фондовый рынок, так и просто держать на счету.
Банковские вклады становятся все менее выгодными. ПИФы и ИИС позволяют не только сохранить ваши деньги, но и приумножить их.
Выбор стратегий
Паевых инвестиционных фондов в России много, и они предлагают своим клиентам широкий выбор стратегий. А если инвестор захочет, то он может поменять паи одного ПИФа на паи другого ПИФа той же управляющей компании, но с иной стратегией (обычно это предусмотрено условиями управляющей компании).
В случае с ИИС выбор более ограничен — например, его владелец не имеет возможности приобретать ценные бумаги на иностранных биржах. Зато счет позволяет ему реализовать целый ряд индивидуальных стратегий, которые он может разработать самостоятельно, приобретая различные акции, облигации и валюту. Кроме того, средства можно передать в доверительное управление. Налоговый вычет Клиенты открытых паевых инвестиционных фондов, владеющие паями более трех лет, имеют право получить налоговый вычет с полученной ими прибыли. Для вычета установлен максимальный предел, который равен произведению 3 млн руб. на коэффициент, равный периоду владения бумагами в целых годах. Возврат налога на доходы физических лиц с суммы взноса может составлять до 52 000 рублей в год (13 % от 400 тыс. рублей). Минимальный срок инвестирования по ИИС — 3 года, при этом срок отсчитывается с даты заключения договора. Затраты на обслуживание Приобретая пай ПИФа, клиент должен оплатить несколько комиссий — при покупке пая и его продаже, а в ряде случаев — еще и комиссии за управление и услуги инфраструктурных организаций. Основные же затраты владельца ИИС связаны лишь с покупкой и продажей бумаг на рынке, что заметно снижает стоимость обслуживания счета.
Возможность заработать
Деятельность паевых инвестиционных фондов контролируется государством, поэтому они придерживаются преимущественно умеренных или консервативных стратегий инвестирования — для того, чтобы снизить возможные риски. Минусом такой осторожности являются не слишком высокие доходы пайщиков.
Владельцы же индивидуальных инвестсчетов могут осуществлять инвестирование самостоятельно (что невозможно в случае с ПИФом). Это позволяет им вкладываться в более рисковые активы, за счет чего получать более высокие доходы.
Кроме того, при желании можно выбрать ИИС с доверительным управлением. В этом случае держателю счета не нужно ничего делать самому, поскольку приобретается уже готовый финансовый продукт (в том числе и пай любого ПИФа) с определенной стратегией, и деньги для клиента зарабатывают профессионалы.
Текст: Дмитрий Катаев